監(jiān)管動(dòng)態(tài)
吳清主席在2024陸家嘴論壇開(kāi)幕式上的主旨演講
發(fā)布時(shí)間:2024-06-19
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來(lái)源:證監(jiān)會(huì)發(fā)布
尊敬的陳吉寧書(shū)記、龔正市長(zhǎng),
尊敬的王江主任、潘功勝行長(zhǎng)、李云澤局長(zhǎng)、朱鶴新局長(zhǎng),
尊敬的格奧爾基耶娃總裁,
各位來(lái)賓,女士們、先生們:
大家上午好!很高興參加此次陸家嘴論壇,共同探討金融高質(zhì)量發(fā)展這個(gè)重大課題。作為本屆論壇的共同輪值主席,我代表中國(guó)證監(jiān)會(huì),也代表主辦方,向大家表示熱烈的歡迎和衷心的感謝!
高質(zhì)量發(fā)展是新時(shí)代的硬道理,是中國(guó)式現(xiàn)代化的本質(zhì)要求。資本市場(chǎng)只有服從和服務(wù)于這個(gè)大局,建立健全與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展相適配的市場(chǎng)體系和制度機(jī)制,才能實(shí)現(xiàn)自身的高質(zhì)量發(fā)展。最近陸續(xù)出臺(tái)的新“國(guó)九條”以及資本市場(chǎng)“1+N”系列政策文件,貫穿其中的主線就是強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。目前,證監(jiān)會(huì)會(huì)同各相關(guān)方面已經(jīng)推出近50項(xiàng)配套規(guī)則,包括市場(chǎng)關(guān)心的退市、現(xiàn)金分紅、股份減持、程序化交易監(jiān)管等制度安排,各有關(guān)部委和單位在推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量、聯(lián)合執(zhí)法、司法保障等方面給予了大力支持,各地政府結(jié)合實(shí)際推出了許多務(wù)實(shí)舉措,呈現(xiàn)出各方共同呵護(hù)、共同建設(shè)、共同治理資本市場(chǎng)的新局面。通過(guò)這段時(shí)間的調(diào)研走訪,我們傾聽(tīng)各方面的意見(jiàn)建議,也真切感受到大家對(duì)建設(shè)好、發(fā)展好資本市場(chǎng)充滿期待。我們將堅(jiān)決貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署,狠抓新“國(guó)九條”的落地見(jiàn)效,突出強(qiáng)本強(qiáng)基、嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管,全力以赴推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。在這方面,需要做的事情很多,借此機(jī)會(huì)我重點(diǎn)就3個(gè)問(wèn)題同大家交流。
第一,積極主動(dòng)擁抱新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。去年下半年以來(lái),黨中央多次對(duì)發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力作出部署。服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展,是資本市場(chǎng)義不容辭的責(zé)任,也是難得的機(jī)遇。代表新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展方向的優(yōu)質(zhì)企業(yè),能夠?yàn)橘Y本市場(chǎng)帶來(lái)更多源頭活水,讓投資者更好分享經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的成果。我們考慮,在下一步工作中,一是要提升多層次市場(chǎng)的服務(wù)覆蓋面和精準(zhǔn)度。發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力不僅包括培育壯大新興產(chǎn)業(yè)、布局建設(shè)未來(lái)產(chǎn)業(yè),也包括傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改造提升。當(dāng)務(wù)之急是深入研究相關(guān)企業(yè)的特點(diǎn)、發(fā)展規(guī)律及其在投融資、激勵(lì)約束、公司治理等方面的需求,有針對(duì)性地豐富資本市場(chǎng)的工具、產(chǎn)品和服務(wù)。二是要壯大耐心資本??萍紕?chuàng)新是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的核心要素,科技創(chuàng)新企業(yè)通常具有高投入、長(zhǎng)周期、經(jīng)營(yíng)不確定性大等特征,與堅(jiān)持“長(zhǎng)期主義”的耐心資本在本質(zhì)上是高度契合的。我們將和有關(guān)方面一道,積極創(chuàng)造條件吸引更多中長(zhǎng)期資金進(jìn)入資本市場(chǎng),圍繞創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)投資“募投管退”全鏈條優(yōu)化支持政策,引導(dǎo)更好投早、投小、投硬科技,促進(jìn)“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”良性循環(huán)。三是要從制度機(jī)制以及理念上解決包容創(chuàng)新的問(wèn)題。創(chuàng)新本質(zhì)上是面向未知領(lǐng)域的探索,只有營(yíng)造鼓勵(lì)創(chuàng)新、寬容失敗的良好氛圍,才能推動(dòng)新質(zhì)生產(chǎn)力的蓬勃發(fā)展。這需要各個(gè)方面凝聚共識(shí),打通堵點(diǎn)卡點(diǎn)。今年是科創(chuàng)板設(shè)立5周年。5年來(lái),科創(chuàng)板和注冊(cè)制的改革效應(yīng)不斷放大。我們將發(fā)布深化科創(chuàng)板改革的8條措施,進(jìn)一步突出科創(chuàng)板“硬科技”特色,健全發(fā)行承銷、并購(gòu)重組、股權(quán)激勵(lì)、交易等制度機(jī)制,更好服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。
第二,大力推動(dòng)上市公司提升投資價(jià)值。上市公司是中國(guó)優(yōu)秀企業(yè)群體的代表,是高質(zhì)量發(fā)展的重要微觀基礎(chǔ),也是資本市場(chǎng)的投資價(jià)值來(lái)源。我們將進(jìn)一步引導(dǎo)上市公司樹(shù)立積極主動(dòng)回報(bào)投資者的意識(shí),加強(qiáng)與投資者溝通,提升信息透明度和治理規(guī)范性,更好運(yùn)用現(xiàn)金分紅、回購(gòu)注銷等方式回饋投資者。同時(shí),支持上市公司運(yùn)用各種資本市場(chǎng)工具增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力,特別是要發(fā)揮好資本市場(chǎng)并購(gòu)重組主渠道作用,助力上市公司加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)橫向、縱向整合協(xié)同。我們將加快完善制度規(guī)則,創(chuàng)造更好的政策環(huán)境,推動(dòng)形成更多示范案例。進(jìn)一步加大對(duì)創(chuàng)新企業(yè)的支持力度,鼓勵(lì)加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的并購(gòu)重組,支持相關(guān)上市公司吸收合并。在支付工具上,鼓勵(lì)綜合運(yùn)用股份、現(xiàn)金、定向可轉(zhuǎn)債等多種方式,研究引入股份對(duì)價(jià)分期支付,為市場(chǎng)各方達(dá)成并購(gòu)交易創(chuàng)造更好條件。這也要求投資銀行等中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé),加快提升專業(yè)能力,在當(dāng)好“看門(mén)人”的同時(shí),更好發(fā)揮交易“撮合者”作用,通過(guò)更優(yōu)質(zhì)、更專業(yè)的服務(wù),支持上市公司在推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的過(guò)程中做強(qiáng)主業(yè)、補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈。
第三,堅(jiān)持把保護(hù)投資者貫穿于資本市場(chǎng)制度建設(shè)和監(jiān)管執(zhí)法全過(guò)程。投資者是市場(chǎng)之本。國(guó)際金融史反復(fù)證明,一旦發(fā)生大的金融風(fēng)險(xiǎn)、金融危機(jī),多年積累的發(fā)展成果很可能一夜之間被吞噬,給投資者造成難以估量的損失,高質(zhì)量發(fā)展更是無(wú)從談起。因此,必須把強(qiáng)監(jiān)管放在更加突出的位置,在法治化的軌道上不斷完善監(jiān)管、加強(qiáng)監(jiān)管,對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)“早識(shí)別、早預(yù)警、早暴露、早處置”,并不斷提升資本市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性。對(duì)各類證券違法犯罪行為要依法從嚴(yán)打擊,切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)的公開(kāi)公平公正。比如,上市公司財(cái)務(wù)造假是監(jiān)管執(zhí)法一以貫之的重點(diǎn),我們正在會(huì)同相關(guān)部門(mén)進(jìn)一步構(gòu)建綜合懲防體系,強(qiáng)化穿透式監(jiān)管,鼓勵(lì)“吹哨人”舉報(bào),壓實(shí)投行、審計(jì)等中介機(jī)構(gòu)“看門(mén)人”責(zé)任,匯聚部際協(xié)調(diào)、央地協(xié)同的合力,提高發(fā)現(xiàn)能力、懲處力度和防范水平。對(duì)于造假者和配合造假者,將一體查處,全方位立體化追責(zé),對(duì)涉及犯罪的,堅(jiān)決追究刑事責(zé)任。再如,交易監(jiān)管方面,我們將充分考慮中小投資者占絕大多數(shù)這個(gè)最大的市情,強(qiáng)化對(duì)高頻量化交易、場(chǎng)外衍生品等交易工具的監(jiān)測(cè)監(jiān)管,提升監(jiān)管針對(duì)性和適應(yīng)性。對(duì)各種利用技術(shù)、信息、持股等優(yōu)勢(shì)擾亂市場(chǎng)、非法牟利的行為,緊盯不放,露頭就打。又如,大家都非常關(guān)心退市涉及的投資者保護(hù),我們的態(tài)度非常鮮明,對(duì)其中的違法違規(guī)問(wèn)題,必須“一追到底”,依法從嚴(yán)懲處相關(guān)責(zé)任人員,決不允許“渾水摸魚(yú)”“一退了之”。同時(shí),我們將主動(dòng)加強(qiáng)與司法機(jī)關(guān)等方面協(xié)作,更好發(fā)揮投保機(jī)構(gòu)的能動(dòng)作用,推動(dòng)更多證券特別代表人訴訟、先行賠付、當(dāng)事人承諾等案例落地,為投資者獲得賠償救濟(jì)提供更有力的支持。
各位來(lái)賓、各位朋友!
上海加快建設(shè)“五個(gè)中心”是黨中央、國(guó)務(wù)院賦予的重要使命。證監(jiān)會(huì)將與上海市建立常態(tài)化的協(xié)作工作機(jī)制,與有關(guān)各方一道,以更大力度、更實(shí)舉措抓好落實(shí)。我們將積極支持在上海建設(shè)世界一流交易所,推動(dòng)股票和債券市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展,更好發(fā)揮期貨和衍生品市場(chǎng)作用,促進(jìn)“上海價(jià)格”影響力不斷提升。支持更多外資金融機(jī)構(gòu)在上海展業(yè),鼓勵(lì)本土機(jī)構(gòu)用好上海發(fā)展優(yōu)勢(shì),加快培育一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)。我們堅(jiān)信,在黨中央、國(guó)務(wù)院的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下,在各方面共同努力下,上?!拔鍌€(gè)中心”建設(shè)一定會(huì)不斷取得新成就,為推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化貢獻(xiàn)更大力量。
最后,衷心祝愿本屆論壇取得圓滿成功!