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證監(jiān)會進一步加強融券業(yè)務(wù)監(jiān)管,全面暫停限售股出借

發(fā)布時間:2024-01-29

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來源:證監(jiān)會發(fā)布

  為貫徹以投資者為本的監(jiān)管理念,加強對限售股出借的監(jiān)管,證監(jiān)會經(jīng)充分論證評估,進一步優(yōu)化了融券機制。具體包括:一是全面暫停限售股出借;二是將轉(zhuǎn)融券市場化約定申報由實時可用調(diào)整為次日可用,對融券效率進行限制。因涉及系統(tǒng)調(diào)整等因素,第一項措施自1月29日起實施,第二項措施自3月18日起實施。

  2023年10月,證監(jiān)會取消上市公司高管及核心員工通過參與戰(zhàn)略配售設(shè)立的專項資產(chǎn)管理計劃出借,并限制其他戰(zhàn)略投資者在上市初期的出借方式和比例,新規(guī)實施以來,戰(zhàn)略投資者出借余額降幅近四成,取得良好效果。

  在總結(jié)前期優(yōu)化融券機制安排經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,按照“穩(wěn)妥推進、分步實施”的思路,此次證監(jiān)會優(yōu)化融券機制,主要體現(xiàn)以下監(jiān)管意圖:一是突出公平合理,降低融券效率,制約機構(gòu)在信息、工具運用方面的優(yōu)勢,給各類投資者更充足的時間消化市場信息,營造更加公平的市場秩序。二是突出從嚴監(jiān)管,階段性限制所有限售股出借,進一步加強對限售股融券監(jiān)管,同時,堅決打擊借融券之名行繞道減持、套現(xiàn)之實的違法違規(guī)行為。

  下一步,證監(jiān)會將持續(xù)強化監(jiān)管,把制度的公平性放在更加突出位置,及時總結(jié)評估運行效果,依法維護市場秩序,切實保護廣大投資者的合法權(quán)益。