監(jiān)管動(dòng)態(tài)
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監(jiān)管動(dòng)態(tài)
全面提升期貨和衍生品市場監(jiān)管效能——證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿就期貨和衍生品法出臺(tái)與實(shí)施接受新華社記者專訪
發(fā)布時(shí)間：2022-04-22
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來源：證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站
十三屆全國人大常委會(huì)第三十四次會(huì)議20日表決通過《中華人民共和國期貨和衍生品法》。該法自2022年8月1日起施行。就期貨和衍生品法出臺(tái)與實(shí)施，新華社記者專訪了證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿。
重點(diǎn)規(guī)范期貨市場 兼顧衍生品市場
問：期貨和衍生品法主要有哪些內(nèi)容？
答：期貨和衍生品法立足期貨市場和衍生品市場的實(shí)際情況，重點(diǎn)規(guī)范期貨市場，兼顧衍生品市場，著眼于充分發(fā)揮期貨市場和衍生品市場服務(wù)國民經(jīng)濟(jì)的功能，將經(jīng)過實(shí)踐檢驗(yàn)成熟可靠的制度上升為法律，鞏固改革發(fā)展的成果，同時(shí)準(zhǔn)確把握市場發(fā)展的趨勢，前瞻性地做一些重大制度改革，為市場創(chuàng)新發(fā)展預(yù)留充足的制度空間。
該法共13章155條，重點(diǎn)圍繞期貨交易、結(jié)算與交割基本制度，期貨交易者保護(hù)制度，期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)與期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，期貨交易場所和期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的運(yùn)行，期貨市場監(jiān)督管理，法律責(zé)任等作了規(guī)定。
衍生品市場與期貨市場本質(zhì)相同，功能互補(bǔ)，制度相通，高度關(guān)聯(lián)，不可分割，共同構(gòu)成統(tǒng)一的大市場。相較于期貨市場，衍生品市場起步較晚，尚處于探索發(fā)展階段，監(jiān)管實(shí)踐相對(duì)缺乏。
期貨和衍生品法結(jié)合市場實(shí)際情況，統(tǒng)一確立了衍生品市場發(fā)展和監(jiān)管亟須、國際通行的基礎(chǔ)制度，如單一主協(xié)議、終止凈額結(jié)算、交易報(bào)告庫等，賦予國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或國務(wù)院授權(quán)的部門監(jiān)督管理衍生品市場的職責(zé)，并授權(quán)國務(wù)院依照該法原則制定具體管理辦法。
推動(dòng)期貨和衍生品市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展
問：期貨和衍生品法將如何推動(dòng)期貨和衍生品市場更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)？
答：期貨和衍生品法圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的主線，就促進(jìn)期貨市場功能發(fā)揮做了制度安排：
一是明確規(guī)定國家支持期貨市場健康發(fā)展，發(fā)揮市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理和資源配置的功能。
二是鼓勵(lì)實(shí)體企業(yè)利用期貨市場從事套期保值等風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)，明確對(duì)套期保值實(shí)施持倉限額豁免。
三是專門規(guī)定采取措施推動(dòng)農(nóng)產(chǎn)品期貨市場和衍生品市場發(fā)展，引導(dǎo)國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營。
四是建立以市場為導(dǎo)向的品種上市機(jī)制，原則規(guī)定品種上市基本條件，優(yōu)化品種上市程序，豐富期貨品種，完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。
五是擴(kuò)展期貨公司業(yè)務(wù)范圍，增加了期貨做市交易、衍生品交易等業(yè)務(wù)，為期貨公司增強(qiáng)經(jīng)營能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力、更好服務(wù)實(shí)體企業(yè)，預(yù)留了法律空間。
牢牢堅(jiān)持防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的底線
問：期貨和衍生品法如何防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)？
答：期貨和衍生品法將防范和化解市場風(fēng)險(xiǎn)作為重中之重。
一是進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)控制制度，夯實(shí)市場穩(wěn)定運(yùn)行的基礎(chǔ)。規(guī)定期貨交易實(shí)行持倉限額、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算、強(qiáng)行平倉等風(fēng)控制度，明確期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)中央對(duì)手方法律地位。
二是健全期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)防和處置制度體系，強(qiáng)化期貨交易場所一線監(jiān)管職責(zé)，規(guī)定異常情況緊急措施和突發(fā)性事件處置措施，完善市場監(jiān)測監(jiān)控制度、構(gòu)建立體多元的風(fēng)險(xiǎn)防控體系。
三是加強(qiáng)監(jiān)督管理，加大對(duì)違法違規(guī)行為的懲處，顯著提高違法違規(guī)行為的成本，有效維護(hù)市場秩序。
推動(dòng)期貨市場深化對(duì)外開放
問：期貨和衍生品法關(guān)于期貨市場對(duì)外開放做了哪些制度安排？
答：擴(kuò)大對(duì)外開放是提高我國期貨市場核心競爭力和國際影響力的必由之路，期貨和衍生品法的制定填補(bǔ)了涉外期貨交易法律制度的空白。
一是確立法律的域外適用效力，在中華人民共和國境外的期貨交易和衍生品交易及相關(guān)活動(dòng)，擾亂境內(nèi)市場秩序、損害境內(nèi)交易者合法權(quán)益的，依照本法有關(guān)規(guī)定處理并追究法律責(zé)任。
二是規(guī)定國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以和境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立跨境監(jiān)管合作機(jī)制，依法進(jìn)行跨境監(jiān)督管理。
三是從“引進(jìn)來”和“走出去”兩方面，明確對(duì)境外期貨交易場所、境外期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)等向境內(nèi)提供服務(wù)的監(jiān)管要求，并對(duì)境內(nèi)外交易者跨境交易的行為進(jìn)行規(guī)范。
四是嚴(yán)禁境外主體未經(jīng)履行法律程序在境內(nèi)經(jīng)營相關(guān)期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)，明確法律責(zé)任。
同時(shí)，還對(duì)信息出境、境外期貨交易場所以境內(nèi)期貨交易場所上市的合約價(jià)格掛鉤結(jié)算等問題作了規(guī)定。
全面貫徹落實(shí)期貨和衍生品法 提升監(jiān)管效能
問：期貨和衍生品法對(duì)于資本市場法治體系有何重要意義？下一步證監(jiān)會(huì)如何貫徹落實(shí)？
答：期貨和衍生品法有效填補(bǔ)了資本市場法治建設(shè)的空白，資本市場法治體系的“四梁八柱”基本建成。
資本市場功能要有效發(fā)揮，必須始終以科學(xué)完備的法律制度為基礎(chǔ)。截至2021年底，與資本市場相關(guān)的法律、行政法規(guī)和法規(guī)性文件、司法解釋和政策性文件、規(guī)章和規(guī)范性文件等約2000件，涵蓋各個(gè)方面。資本市場總體實(shí)現(xiàn)了有法可依、有章可循。
下一步，證監(jiān)會(huì)將組織全系統(tǒng)單位認(rèn)真領(lǐng)會(huì)期貨和衍生品法的立法精神，深入學(xué)習(xí)掌握各項(xiàng)制度的內(nèi)涵，把每一項(xiàng)制度真正落到實(shí)處，切實(shí)提升監(jiān)管效能，并指導(dǎo)全行業(yè)開展期貨和衍生品法宣傳教育活動(dòng)，促進(jìn)全社會(huì)充分認(rèn)識(shí)期貨市場和衍生品市場的功能和價(jià)值，推動(dòng)更多產(chǎn)業(yè)客戶利用期貨市場和衍生品市場進(jìn)行套期保值等風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。
同時(shí)，證監(jiān)會(huì)將根據(jù)期貨和衍生品法的規(guī)定抓