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深入學(xué)習(xí)貫徹黨的十九大精神 堅(jiān)定不移推進(jìn)新時代資本市場改革開放——李超副主席在第八屆財(cái)新峰會上的講話

發(fā)布時間:2017-11-20

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來源:河南省證券期貨基金業(yè)協(xié)會

各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來賓:

大家下午好!

很高興參加本屆財(cái)新峰會。首先我謹(jǐn)代表中國證監(jiān)會對論壇的召開表示熱烈祝賀,對長期以來關(guān)心、支持資本市場改革發(fā)展的各位領(lǐng)導(dǎo)與各界朋友表示衷心感謝!黨的十九大對新時代全面深化改革和推動形成全面開放新格局進(jìn)行了戰(zhàn)略部署,證監(jiān)會系統(tǒng)和證券期貨行業(yè)正在深入學(xué)習(xí)貫徹黨的十九大精神和全國金融工作會議精神。在這樣的背景下,財(cái)新傳媒圍繞改革再出發(fā)這個主題,邀請各方面的專家、學(xué)者、領(lǐng)導(dǎo)和媒體人士共聚一堂,交流觀點(diǎn)、碰撞思想,非常有意義。借此機(jī)會,我就學(xué)習(xí)領(lǐng)會黨的十九大精神,推進(jìn)資本市場改革開放,談幾點(diǎn)認(rèn)識和思考。

改革開放是當(dāng)代中國最鮮明的特色。我國資本市場作為社會主義市場經(jīng)濟(jì)最有活力和效率的一環(huán),既是改革開放的產(chǎn)物,同時也是改革開放事業(yè)的重要組成部分。習(xí)近平總書記深刻指出,發(fā)展資本市場是中國的改革方向。黨的十九大明確提出,要深化金融體制改革,增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力,提高直接融資比重,促進(jìn)多層次資本市場健康發(fā)展。全國金融工作會議也指出,要把發(fā)展直接融資放在重要位置,形成融資功能完備、基礎(chǔ)制度扎實(shí)、市場監(jiān)管有效、投資者合法權(quán)益得到有效保護(hù)的多層次資本市場體系。這為新時代我國資本市場的改革發(fā)展指明了方向、規(guī)劃了道路。

近年來,證監(jiān)會認(rèn)真貫徹落實(shí)以習(xí)近平同志為核心的黨中央關(guān)于資本市場的決策部署,堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào),堅(jiān)定不移貫徹新發(fā)展理念和以人民為中心的發(fā)展思想,牢記服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本方向和保護(hù)投資者合法權(quán)益、維護(hù)市場公平的根本監(jiān)管使命,不斷強(qiáng)化依法全面從嚴(yán)監(jiān)管,努力實(shí)現(xiàn)資本市場穩(wěn)健運(yùn)行,支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展大局。

一是深化多層次市場體系改革。去年以來,我們在確保市場穩(wěn)定運(yùn)行的前提下,逐步實(shí)現(xiàn)了新股發(fā)行常態(tài)化,IPO家數(shù)和融資規(guī)模均居同期全球前列。推進(jìn)新三板分層制度改革,將區(qū)域性股權(quán)市場納入了多層次市場體系,并統(tǒng)一了監(jiān)管規(guī)則。推進(jìn)交易所債券市場數(shù)量和質(zhì)量的協(xié)同發(fā)展。穩(wěn)步擴(kuò)大“期貨+保險”試點(diǎn),期貨市場在發(fā)現(xiàn)價格、管理風(fēng)險和服務(wù)宏觀決策方面的功能持續(xù)發(fā)揮。

二是扎實(shí)推進(jìn)“四梁八柱”性質(zhì)改革。近年來,我們始終堅(jiān)持市場化法治化國際化的改革方向,著力堵塞制度漏洞,補(bǔ)齊監(jiān)管短板。持續(xù)推進(jìn)新股發(fā)行制度改革,優(yōu)化調(diào)整再融資制度,完善紅籌股回歸政策,簡化并購重組審批程序,規(guī)范股份減持行為,強(qiáng)化證券期貨基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)控和流動性管理,建立完善看穿式監(jiān)管機(jī)制,出臺證券期貨投資者適當(dāng)性管理規(guī)定。積極配合全國人大完成《證券法》修訂二讀,推動全國人大財(cái)經(jīng)委審議通過《期貨法(草案)》。

三是穩(wěn)妥推進(jìn)資本市場雙向開放。推出滬港通、深港通、基金互認(rèn),目前運(yùn)行總體平穩(wěn)。A股成功納入明晟(MSCI)新興市場指數(shù),證監(jiān)會加入OECD公司治理委員會,上交所理事長當(dāng)選為世界交易所聯(lián)合會主席,幾家交易所完成對巴基斯坦交易所和哈薩克斯坦阿斯塔納交易所的入股,熊貓債發(fā)行規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大,7家外商獨(dú)資私募基金管理人完成備案。在剛剛結(jié)束的中美兩國元首北京會晤后,有關(guān)部門披露,將單個或多個外國投資者直接或間接投資證券、基金管理、期貨公司的股權(quán)比例限制放寬至51%,上述措施實(shí)施三年后,股權(quán)比例不受限制。這次大幅放寬外資準(zhǔn)入是資本市場落實(shí)黨的十九大關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大對外開放部署的重要舉措。

四是大力推進(jìn)依法全面從嚴(yán)監(jiān)管。去年以來,我們逐步校正理念,回歸監(jiān)管本位,大力推進(jìn)依法監(jiān)管、全面監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管,真正讓市場的紀(jì)律立起來、規(guī)矩嚴(yán)起來。強(qiáng)化稽查執(zhí)法,堅(jiān)決整治市場亂象,對內(nèi)幕交易、操縱市場、欺詐發(fā)行、虛假披露、忽悠式重組等違法違規(guī)行為,露頭就打,公開曝光。清理整頓非持牌、非金融業(yè)務(wù),規(guī)制通道類資管業(yè)務(wù)。平穩(wěn)有序化解郵幣卡類、貴金屬、微盤交易等風(fēng)險,配合央行防范化解代幣發(fā)行融資(ICO)風(fēng)險。建立健全以“監(jiān)管會員為中心”的交易行為監(jiān)管模式,得到市場參與各方的廣泛認(rèn)可。

五是主動服務(wù)國家戰(zhàn)略。資本市場服務(wù)國家戰(zhàn)略是一篇大文章。去年以來,我們在服務(wù)“中國制造2025”、軍民融合和國企混改等方面,大力推進(jìn)以產(chǎn)業(yè)整合為重點(diǎn)的市場化并購重組,支持國有企業(yè)引入戰(zhàn)略投資者、完善公司治理。在服務(wù)國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略方面,出臺“創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券”試點(diǎn)指導(dǎo)意見,大力發(fā)展私募股權(quán)基金,完善創(chuàng)業(yè)投資基金的差異化監(jiān)管安排,拓展新三板、創(chuàng)業(yè)板對新經(jīng)濟(jì)新業(yè)態(tài)的覆蓋面。在服務(wù)國家脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)略方面,對國家級貧困地區(qū)的企業(yè)IPO、新三板掛牌、公司債券發(fā)行、并購重組,開辟“即報(bào)即審、審過即發(fā)”的綠色通道,效果和反響良好。

各位來賓!新時代要有新氣象,更要有新作為。黨的十九大指出,我國經(jīng)濟(jì)已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段,同時對貫徹新發(fā)展理念,建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系作出了明確部署。和我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的多層次多元化融資需求相比,我國資本市場仍然是金融體系中的一個短板。下一步,證監(jiān)會將以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為根本指引,圍繞全國金融工作會議提出的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控風(fēng)險、深化改革三項(xiàng)任務(wù),努力建設(shè)現(xiàn)代化的、既具有中國特色、更富有全球競爭力的多層次資本市場。

一是緊扣供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的主線,提升資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和效率。資本市場和實(shí)體經(jīng)濟(jì)是共生共榮的關(guān)系,服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是資本市場的立業(yè)之本,也是防范風(fēng)險的根本舉措。著眼于提升直接融資比重,繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)股票發(fā)行制度改革,拓展多層次、多元化、互補(bǔ)型股權(quán)融資渠道。發(fā)揮資本市場在并購重組中的主渠道作用,推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量變革、效率變革、動力變革。在完善和改進(jìn)交易所債券市場制度、機(jī)制基礎(chǔ)上,積極推進(jìn)債券市場品種創(chuàng)新,更好滿足不同企業(yè)的發(fā)債需求。引導(dǎo)期貨市場健康發(fā)展,為實(shí)體產(chǎn)業(yè)提供更好的定價管理和風(fēng)險管理服務(wù)。

二是緊緊圍繞國家新一輪擴(kuò)大開放的戰(zhàn)略部署,積極推進(jìn)資本市場雙向開放。以開放促改革,以開放促發(fā)展。按照黨中央關(guān)于金融開放的頂層設(shè)計(jì),我們將進(jìn)一步優(yōu)化資本市場對外開放的發(fā)展規(guī)劃和政策舉措,加快建立完善有利于保護(hù)投資者權(quán)益、有利于增強(qiáng)有序競爭、有利于防范風(fēng)險的開放新機(jī)制。落實(shí)細(xì)化放寬證券行業(yè)外資準(zhǔn)入的政策。推進(jìn)境外上市備案制度改革。穩(wěn)步推進(jìn)滬倫通的論證工作。完善QFII、RQFII的相關(guān)政策。加快建設(shè)國際化的原油期貨市場,引入境外投資者參與鐵礦石期貨交易。支持交易所和行業(yè)機(jī)構(gòu)圍繞“一帶一路”建設(shè)開展金融創(chuàng)新,為跨境貿(mào)易、投資、并購提供專業(yè)服務(wù)和支持。

三是按照市場化法治化國際化的方向,扎實(shí)推進(jìn)資本市場改革。黨的十九大對金融改革開放作出了新的戰(zhàn)略部署。回顧改革開放以來我國資本市場發(fā)展歷程,解決影響和制約資本市場發(fā)展和防范風(fēng)險的難題,必須深化改革。按照全國金融工作會議深化資本市場的改革要求,下一步我們將進(jìn)一步深化新三板市場改革,推進(jìn)市場精細(xì)化分層,研究差異化的發(fā)行、交易、信息披露和監(jiān)管制度安排。完善上市公司治理準(zhǔn)則,提高上市公司質(zhì)量。推進(jìn)退市制度改革,健全優(yōu)勝劣汰的市場機(jī)制。積極引導(dǎo)各類長期資金有序入市,大力發(fā)展長期機(jī)構(gòu)投資者。推動修訂《證券法》和制定《期貨法》,推動出臺私募投資基金管理暫行條例等行政法規(guī),努力提升依法治市水平。

四是把主動防范化解風(fēng)險放在更加重要的位置,全力維護(hù)市場穩(wěn)定運(yùn)行。黨的十九大提出,要堅(jiān)決打好防范化解重大風(fēng)險等三大攻堅(jiān)戰(zhàn)。健全金融監(jiān)管體系,守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。這為我們防控資本市場風(fēng)險提供了根本遵循。防控風(fēng)險是金融業(yè)永恒的主題,當(dāng)前維護(hù)市場穩(wěn)定的任務(wù)仍很艱巨,我們將認(rèn)真貫徹落實(shí)國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的部署和要求,充分依靠和尊重金融委辦公室牽頭的穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制,堅(jiān)持底線思維和“一盤棋”思維,健全風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警和早期干預(yù)機(jī)制,既防止“黑天鵝”事件發(fā)生,也防止“灰犀?!憋L(fēng)險發(fā)生。繼續(xù)強(qiáng)化依法全面從嚴(yán)監(jiān)管,充分發(fā)揮交易所一線監(jiān)管作用,堅(jiān)持零容忍、全覆蓋,強(qiáng)化稽查執(zhí)法,堅(jiān)決打擊各類違法違規(guī)行為和亂辦金融行為,凈化市場生態(tài)。

五是督促行業(yè)機(jī)構(gòu)聚焦主業(yè),提升專業(yè)服務(wù)能力和國際競爭力。證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)肩負(fù)著服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和維護(hù)投資者合法權(quán)益的重要職責(zé)。各證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)要加快轉(zhuǎn)變發(fā)展模式,做優(yōu)主業(yè),做精專業(yè),規(guī)范公司治理,在服務(wù)國家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中創(chuàng)造價值、服務(wù)社會。要完善以分類監(jiān)管、內(nèi)控合規(guī)為核心的規(guī)范運(yùn)作機(jī)制。健全支持證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)提升服務(wù)水平、強(qiáng)化專業(yè)能力、增強(qiáng)核心競爭力的政策體系。適應(yīng)證券基金行業(yè)擴(kuò)大開放的新形勢,支持優(yōu)質(zhì)證券基金公司做優(yōu)做強(qiáng)。培育具有國際競爭力的一流投資銀行。穩(wěn)步推進(jìn)基金中基金(FOF)發(fā)展,推出養(yǎng)老目標(biāo)公募基金產(chǎn)品。更加重視私募基金對多層次資本市場、創(chuàng)業(yè)投資基金對創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略的積極作用,從健全制度、完善規(guī)則、優(yōu)化環(huán)境等方面發(fā)力,支持私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展,引導(dǎo)更多的資金有效流入創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動和實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。

明年是改革開放四十周年。站在新的歷史起點(diǎn)上,證監(jiān)會系統(tǒng)將會同資本市場有關(guān)各方,堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨的十九大和全國金融工作會議的各項(xiàng)部署,奮力開創(chuàng)新時代資本市場改革開放新局面,為決勝全面建成小康社會、奪取新時代中國特色社會主義事業(yè)偉大勝利、實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的中國夢積極貢獻(xiàn)力量。

謝謝大家!